ஜிரி பிலிப் நீங்கள் முதலீடு செய்ய ஆர்வமாக இருந்தால், XTB இல் மூத்த கணக்கு மேலாளரான Tomáš Vranka உடனான எங்கள் புதிய நேர்காணலை நீங்கள் அனுபவிக்கலாம். நீங்கள் ஒரு இனிமையான வாசிப்பை விரும்புகிறோம்.
இன்று முதலீடு செய்ய நல்ல நேரம் என்று நினைக்கிறீர்களா?
ஆம், முதலீட்டைத் தொடங்குவதற்கான சிறந்த நேரம் எப்போதுமே, அல்லது அப்படிச் சொல்கிறார்கள். நிச்சயமாக, ஒருவர் முன்னால் பார்க்க முடிந்தால், ஒருவர் சரியாகத் தொடங்க முடியும். நடைமுறையில், ஒரு நபர் முதலீடு செய்யத் தொடங்குகிறார் மற்றும் முதல் சில மாதங்களில் 20% திருத்தத்தை அனுபவிக்கிறார். எவ்வாறாயினும், சந்தை நகர்வுகளை முன்கூட்டியே கணிக்க முடியாது என்றும், பங்குச் சந்தைகள் சுமார் 80-85% வளரும் என்றும் நாம் கருதினால், முதலீடு செய்யாமல் இருப்பதும் காத்திருப்பதும் மிகவும் முட்டாள்தனமாக இருக்கும். பீட்டர் லிஞ்ச் இதைப் பற்றி ஒரு நல்ல மேற்கோளைக் கூறுகிறார், மக்கள் திருத்தங்கள் அல்லது சரிவுகளுக்காக காத்திருந்ததை விட அதிகமான பணத்தை இழந்துள்ளனர். எனவே, என் கருத்துப்படி, எப்போது வேண்டுமானாலும் தொடங்குவதற்கான சரியான நேரம், இன்றைய சூழ்நிலை எங்களுக்கு இன்னும் சிறந்த வாய்ப்பை வழங்குகிறது, ஏனெனில் சந்தைகள் அவற்றின் அதிகபட்சத்திலிருந்து சுமார் 20% கீழே உள்ளன. எனவே, பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் சந்தைகள் வளர்ந்து வருகின்றன என்ற உண்மையுடன் நாம் இன்னும் வேலை செய்யலாம், 80% என்று வைத்துக்கொள்வோம், மீதமுள்ள 20% இல் பல மாதங்கள் இருக்கிறோம் என்பதில் தற்போதைய தொடக்க நிலையும் சாதகமானது. யாராவது எண்கள் மற்றும் புள்ளிவிவரங்களை விரும்பினால், தற்போதைய தொடக்க நிலையில் இது அவர்களுக்கு ஒழுக்கமான புள்ளிவிவர நன்மையை அளிக்கிறது என்பதை அவர்கள் ஏற்கனவே புரிந்துகொண்டிருக்கலாம்.
ஆயினும்கூட, சந்தையின் நீண்ட கால கட்டமைப்பை வேறு கோணத்தில் பார்க்க விரும்புகிறேன். அமெரிக்க பங்குச் சந்தை 100 ஆண்டுகளுக்கும் மேலான வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளது. நான் அவரது செயல்திறனை மூன்று எண்களில் தொகுத்தால், அவை 8, 2 மற்றும் 90 ஆக இருக்கும். S&P 500 இன் சராசரி ஆண்டு வருமானம் நீண்ட காலத்திற்கு ஆண்டுக்கு 8% ஆகும், அதாவது ஆரம்ப முதலீடு ஒவ்வொரு முறையும் இரட்டிப்பாகிறது. 10 ஆண்டுகள். 10 வருட முதலீட்டு எல்லையுடன், முதலீட்டாளர் லாபம் ஈட்ட 90% வாய்ப்பு உள்ளது என்பதை வரலாறு மீண்டும் காட்டுகிறது. எனவே இவை அனைத்தையும் மீண்டும் எண்கள் மூலம் பார்த்தால், ஒவ்வொரு ஆண்டும் காத்திருக்கும் முதலீட்டாளருக்கு ஒப்பீட்டளவில் பெரிய தொகை செலவாகும்.
யாராவது முதலீடு செய்யத் தொடங்கினால், மிகவும் பொதுவான வழிகள் யாவை?
கொள்கையளவில், இன்றைய விருப்பங்களை மூன்று முக்கிய வகைகளாக சுருக்கமாகக் கூறுவேன். முதல் குழு வங்கி மூலம் முதலீடு செய்பவர்கள், இது ஸ்லோவாக்கியா மற்றும் செக் குடியரசில் முதலீடு செய்வதற்கான மிகவும் பிரபலமான வழியாகும். இருப்பினும், வங்கிகளுக்கு நிறைய கட்டுப்பாடுகள், நிபந்தனைகள், அறிவிப்புக் காலங்கள், அதிகக் கட்டணங்கள் மற்றும் 95%க்கும் அதிகமான சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் பங்குச் சந்தை முழுவதையும் குறைக்கின்றன. எனவே நீங்கள் ஒரு வங்கி மூலம் முதலீடு செய்தால், நீங்கள் தனித்தனியாக முதலீடு செய்வதை விட 95% குறைவான வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள், எடுத்துக்காட்டாக ETF மூலம்.
மற்றொரு பிரபலமான விருப்பம் பல்வேறு ETF மேலாளர்கள். நீங்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதியை வாங்குவதற்கு அவர்கள் ஏற்பாடு செய்கிறார்கள், இது பெரும்பான்மையான மக்களுக்கு சிறந்த நீண்ட கால முதலீட்டு வாகனம் என்பது என் கருத்து, ஆனால் முதலீட்டு மதிப்பின் வருடத்திற்கு 1-1,5% போன்ற மிக அதிக கட்டணத்தில் அதைச் செய்கிறார்கள். இப்போதெல்லாம், ஒரு முதலீட்டாளர் கட்டணம் இல்லாமல் ETFகளை வாங்க முடியும், எனவே எனக்கு இந்த இடைத்தரகர் ஒரு நிர்வாகி வடிவில் முற்றிலும் தேவையற்றது. அது என்னை மூன்றாவது விருப்பத்திற்கு கொண்டு வருகிறது, இது ஒரு தரகர் மூலம் முதலீடு செய்கிறது. நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்ய விரும்பும் எங்கள் வாடிக்கையாளர்களில் பெரும்பாலோர் முக்கிய பங்கு குறியீடுகளில் மட்டுமே ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். எனவே அவர்கள் தங்கள் வங்கியில் ஒரு ஸ்டாண்டிங் ஆர்டரை அமைத்து, பணம் அவர்களின் முதலீட்டுக் கணக்கில் வரும்போது, அவர்கள் மொபைலை எடுத்து, பிளாட்ஃபார்மைத் திறந்து, ETF வாங்குகிறார்கள் (இந்த முழு செயல்முறைக்கும் சுமார் 15 வினாடிகள் ஆகும்), மீண்டும், அவர்கள் செய்ய மாட்டார்கள். ஒரு மாதத்திற்கு எதையும் செய்ய வேண்டும். எனவே, ஒரு நபர் தனக்கு என்ன வேண்டும், எவ்வளவு நேரம் வேண்டும் என்று ஏற்கனவே தெரிந்திருந்தால், இதைத் தவிர வேறு எந்த வழியும் எனக்குப் புரியவில்லை. இந்த வழியில், உங்கள் முதலீடுகளை நீங்கள் கட்டுப்படுத்துகிறீர்கள், அவற்றைப் பற்றிய சமீபத்திய கண்ணோட்டம் உங்களிடம் உள்ளது, மேலும் எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, பல்வேறு இடைத்தரகர்களுக்கான கட்டணத்தில் நீங்கள் நிறைய பணத்தைச் சேமிக்கிறீர்கள். பல வருடங்கள் முதல் பத்தாண்டுகள் வரையிலான அடிவானத்தை நாம் பார்த்தால், கட்டணத்தில் சேமிப்பு நூறாயிரக்கணக்கான கிரீடங்கள் வரை இருக்கும்.
இன்னும் முதலீடு பற்றி யோசிப்பவர்கள் பலர் தங்கள் முதலீடுகளை நிர்வகிப்பதற்கான நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் தன்மையை சமாளிக்கின்றனர். யதார்த்தம் என்ன?
நிச்சயமாக, இது ஒருவர் அதை எவ்வாறு அணுகுகிறார் என்பதைப் பொறுத்தது. தனிப்பட்ட முறையில், XTB முதலீட்டாளர்களை இரண்டு குழுக்களாகப் பிரிப்பதை நான் மனதில் வைத்திருக்கிறேன். முதல் குழு தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து வாங்க விரும்புகிறது. இது மிகவும் நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும். ஒரு நபர் உண்மையில் அவர் என்ன செய்கிறார் என்பதை அறிய விரும்பினால், அது நூற்றுக்கணக்கான மணிநேர ஆய்வு என்று நான் நேர்மையாக நினைக்கிறேன், ஏனென்றால் தனிப்பட்ட நிறுவனங்களை பகுப்பாய்வு செய்வது உண்மையில் நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும். ஆனால் மறுபுறம், இந்த ஸ்டுடியோவிற்குள் நுழையும் நான் உட்பட பெரும்பாலான மக்கள் இதை மிகவும் ரசிக்கிறார்கள், மேலும் இது ஒரு வேடிக்கையான வேலை என்று நான் சொல்ல வேண்டும்.
ஆனால் நேரம், சாத்தியமான வருவாய் மற்றும் ஆபத்து ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான சிறந்த விகிதத்தைத் தேடும் இரண்டாவது குழு மக்கள் உள்ளனர். குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதிகள் இந்தக் குழுவிற்குச் சிறந்தவை. இவை நூற்றுக்கணக்கான நிறுவனங்களின் பங்குகள் எவ்வளவு பெரியவை என்பதைப் பொறுத்து இருக்கும் பங்குகளின் கூடைகளாகும். குறியீடானது சுய-ஒழுங்குபடுத்துகிறது, எனவே ஒரு நிறுவனம் சிறப்பாக செயல்படவில்லை என்றால், அது குறியீட்டில் இருந்து வெளியேறும், நிறுவனம் நன்றாக இருந்தால், அதன் எடை குறியீட்டில் அதிகரிக்கும், எனவே இது ஒரு சுய-ஒழுங்குபடுத்தும் பொறிமுறையாகும். உங்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகள் மற்றும் அவற்றின் விகிதம். தனிப்பட்ட முறையில், ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலான மக்களுக்கு சரியான கருவியாக இருக்கும் என்று நான் கருதுகிறேன், ஏனெனில் அவற்றின் நேரத்தை மிச்சப்படுத்தும் தன்மை இருக்கிறது. இங்கேயும், ஒரு அடிப்படை நோக்குநிலைக்கு சில மணிநேரங்கள் போதுமானது என்று நான் தைரியமாகக் கூறுகிறேன், இதில் ETFகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன, அவற்றில் என்ன உள்ளன, என்ன வகையான பாராட்டுகளை ஒருவர் எதிர்பார்க்கலாம் மற்றும் எப்படி செய்வது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது நடைமுறையில் போதுமானது. அவற்றை வாங்க.
மிகவும் சுறுசுறுப்பாக முதலீடு செய்வது எப்படி என்பதை அறிய விரும்பும் எவரும் தொடங்க வேண்டுமா?
இன்று இணையத்தில் நிறைய இருக்கிறது, ஆனால் பலவிதமான செல்வாக்கு செலுத்துபவர்கள் மக்களின் அடிப்படை உள்ளுணர்வுகளை ஈர்க்கிறார்கள் மற்றும் பெரும் வருமானத்தை ஈர்க்கிறார்கள். நாம் மேலே காட்டியபடி, வரலாற்று சராசரி வருவாய் ஆண்டுக்கு 8% ஆகும், மேலும் பெரும்பாலான நிதிகள் அல்லது மக்கள் இந்த மதிப்பை கூட அடையவில்லை. எனவே, யாரேனும் உங்களுக்கு அதிகமாக வழங்கினால், அவர்கள் பொய் சொல்கிறார்கள் அல்லது அவர்களின் அறிவு மற்றும் திறன்களை மிகைப்படுத்திக் கொண்டிருக்கலாம். நீண்ட கால அளவில் ஒட்டுமொத்த பங்குச் சந்தையையும் கணிசமாக விஞ்சும் முதலீட்டாளர்கள் உலகில் மிகக் குறைவு.
சில மணிநேரங்கள் அல்லது டஜன் கணக்கான மணிநேர ஆய்வு மற்றும் யதார்த்தமான எதிர்பார்ப்புகளுடன் முதலீட்டை பொறுப்புடன் அணுக வேண்டும். எனவே தொழில்நுட்ப ரீதியாக தொடங்குவது மிகவும் எளிதானது, ஒரு தரகரிடம் ஒரு கணக்கைப் பதிவுசெய்து, பணத்தை அனுப்பவும் மற்றும் பங்குகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்கவும். ஆனால் மிகவும் முக்கியமானது மற்றும் சிக்கலானது விஷயங்களின் உளவியல் பக்கமாகும் - தொடங்குவதற்கான உறுதிப்பாடு, படிப்பதற்கான உறுதிப்பாடு, வளங்களைக் கண்டுபிடிப்பது போன்றவை.
இந்த காரணத்திற்காக, நாங்கள் உங்களுக்காக தயார் செய்துள்ளோம் ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பங்குகள் பற்றிய கல்விப் படிப்பு, 4 மணிநேர வீடியோக்களில் நாங்கள் அடிப்படைகளை உள்ளடக்கியுள்ளோம். எட்டு அரை மணி நேர வீடியோக்களில், பங்குகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளின் நன்மை தீமைகள், நிதிக் குறிகாட்டிகள், நான் தனிப்பட்ட முறையில் பயன்படுத்தும் நிரூபிக்கப்பட்ட ஆதாரங்கள் வரை அனைத்தையும் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்போம்.
மக்கள் எப்போதும் புதிய விஷயங்களைத் தொடங்க விரும்ப மாட்டார்கள் என்பதை நான் அறிவேன், அதன் பின்னால் எவ்வளவு வேலை இருக்கிறது என்று அவர்கள் கற்பனை செய்கிறார்கள். இந்தத் தலைப்பைப் பற்றி நண்பர்கள் மற்றும் குடும்பத்தினரிடம் பேசும்போது, நிச்சயமாக அது வரும், அவர்கள் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறார்கள், ஆனால் அது மிகவும் சிக்கலானது என்று அவர்கள் வாதத்தை முன்வைக்கும்போது, நான் அவர்களுக்குப் பின்வருவனவற்றைச் சொல்ல விரும்புகிறேன். முதலீடு மற்றும் நீங்கள் முடிக்கும் பணத்தின் அளவு பெரும்பாலானவர்களுக்கு அவர்களின் வாழ்க்கையின் மிகப்பெரிய ஒப்பந்தம் அல்லது இரண்டாவது சொந்த வீடு வாங்குவது. இருப்பினும், சில விசித்திரமான காரணங்களுக்காக, மக்கள் எதிர்காலத்தில் பல மில்லியன் கிரீடங்கள் வரை கொண்டு வரும் ஏதாவது ஒரு சில மணிநேர படிப்பை ஒதுக்க தயாராக இல்லை; அடிவானம் போதுமானதாக இருந்தால் மற்றும் முதலீடு அதிகமாக இருந்தால் (உதாரணமாக, 10 ஆண்டுகளுக்கு ஒரு மாதத்திற்கு CZK 000), நாம் அதிக மில்லியன் கோர்னாக்களை அடையலாம். மறுபுறம், எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு கார் தேர்ந்தெடுக்கும் போது, உண்மையில் அளவு குறைந்த முதலீட்டு வரிசை இது, அவர்கள் ஆராய்ச்சி, பல்வேறு ஆலோசகர்கள் பணியமர்த்தல், முதலியன டஜன் கணக்கான செலவிட எந்த பிரச்சனையும் இல்லை. எனவே, குறுக்குவழிகள் பார்க்க வேண்டாம், இருக்க வேண்டாம். உங்கள் வாழ்க்கையின் மிகப்பெரிய முதலீட்டை நீங்கள் தீர்க்கப் போகிறீர்கள் என்ற உண்மையைத் தொடங்கவும் தயாராகவும் பயப்படுகிறீர்கள், எனவே, நீங்கள் அதை பொறுப்புடன் அணுக வேண்டும்.
ஆரம்பநிலையாளர்கள் என்ன அபாயங்களை குறைத்து மதிப்பிடுகிறார்கள்?
அவற்றில் சிலவற்றை நான் ஏற்கனவே மேலே விவரித்துள்ளேன். இது முக்கியமாக விரும்பிய முடிவுக்கான குறுக்குவழியைக் கண்டறிவது பற்றியது. வாரன் பஃபெட் கூறியது போல், அமேசான் நிறுவனர் ஜெஃப் பெசோஸ் அவரிடம் மக்கள் ஏன் அவரை நகலெடுப்பதில்லை என்று கேட்டபோது, அவரது உத்தி அடிப்படையில் எளிமையானது, பெரும்பாலான மக்கள் மெதுவாக பணக்காரர் ஆக விரும்புவதில்லை. கூடுதலாக, பெரும் பாராட்டுகளை உறுதியளிக்கும் சில இணைய "நிபுணர்களால்" வசீகரிக்கப்படாமலோ அல்லது விரிவான ஆய்வுகள் ஏதுமின்றி பல்வேறு பங்குகளை மனமில்லாமல் வாங்கத் தொடங்கும் கூட்டத்தால் இழுத்துச் செல்லப்படாமலோ நான் மிகவும் கவனமாக இருப்பேன். இன்றைய ப.ப.வ.நிதி விருப்பங்களில் முதலீடு செய்வது மிகவும் எளிதானது, ஆனால் நீங்கள் அடிப்படைகளுடன் தொடங்கி புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏதேனும் இறுதி ஆலோசனைகள் உள்ளதா?
முதலீடு செய்ய பயப்பட தேவையில்லை. இங்கே அது இன்னும் "கவர்ச்சியாக" உள்ளது, ஆனால் வளர்ந்த பொருளாதாரங்களில் இது ஏற்கனவே பெரும்பாலான மக்களின் வாழ்க்கையின் பொதுவான பகுதியாகும். நாங்கள் மேற்கத்திய நாடுகளுடன் நம்மை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க விரும்புகிறோம், மேலும் மக்கள் சிறப்பாக இருப்பதற்கான காரணங்களில் ஒன்று பணத்திற்கான பொறுப்பான மற்றும் சுறுசுறுப்பான அணுகுமுறை. கூடுதலாக, விரைவில் தொடங்குவது மிகவும் முக்கியம், அதற்காக நீங்கள் பல மணிநேரங்களை தியாகம் செய்ய வேண்டியிருக்கும் என்று பயப்பட வேண்டாம். எனவே, விரைவான வருவாயின் பார்வையால் ஆசைப்பட வேண்டாம், முதலீடு என்பது ஒரு ஸ்பிரிண்ட் அல்ல, ஆனால் ஒரு மராத்தான். சந்தையில் வாய்ப்புகள் உள்ளன, நீங்கள் பொறுமையாகப் படிக்க வேண்டும் மற்றும் சிறிய நடவடிக்கைகளை தவறாமல் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு எடுக்க வேண்டும்.
